基于Excel和VBA的高级金融建模   [推广有奖]

附件内容目录如下

前言... 6

致谢... 7

第1章 介绍... 8

1.1 金融学概览... 8

1.2 收益分布假设... 9

1.3 数学和统计方法... 9

1.4 数值方法... 9

1.5 Excel 解决方案... 9

1.6 本书主题... 10

1.7 有关Excel工作簿... 11

1.8 意见和建议... 11

第2章 高级Excel函数和过程... 12

2.1 访问Excel函数... 12

2.2 数学类函数... 13

2.3 统计类函数... 14

2.3.1 使用频率函数Frequency. 15

2.3.2 使用分位数函数Quartile. 16

2.3.3 使用正态函数Norm.. 17

2.4 查找类函数... 18

2.5 其他类型函数... 19

2.6 审核工具... 20

2.7 模拟运算表（Data Tables）... 21

2.7.1 建立单变量模拟运算表... 21

2.7.2 建立双变量模拟运算表... 22

2.8 XY图... 24

2.9 访问数据分析和规划求解... 26

2.10 使用区域名称... 26

2.11 回归分析... 27

2.12 单变量求解... 29

2.13 矩阵代数以及相关函数... 30

2.13.1 矩阵介绍... 31

2.13.2 矩阵转置... 31

2.13.3 矩阵相加... 32

2.13.4 矩阵相乘... 32

2.13.5 矩阵求逆... 33

2.13.6 线性方程组求解... 34

2.13.7 Excel矩阵函数小结... 35

小结... 35

第3章 VBA介绍... 37

3.1 掌握VBA的好处... 37

3.2 VBA的面向对象观点... 38

3.3 编写VBA宏... 39

3.3.1 简单VBA子程序... 39

3.3.2 交互函数MsgBox. 40

3.3.3 编写环境... 41

3.3.4 输入代码并运行宏... 42

3.3.5 录制按键和编辑代码... 42

3.4 编程要素... 44

3.4.1 变量和数据类型... 44

3.4.2 VBA数组变量... 45

3.4.3 控制结构... 47

3.4.4 控制重复过程... 47

3.4.5 在代码中使用Excel和VBA函数... 49

3.4.6 编程的一般观点... 49

3.5 宏与电子表格之间的通信... 49

3.6 子程序实例... 53

3.6.1 图表... 53

3.6.2 正态概率散点图... 56

3.6.3 用规划求解产生有效边界... 58

小结... 61

附录3A Visual Basic编辑器... 62

附录3B 用‘相对引用’模式来录制按键... 65

第4章 编写VBA用户定义函数... 67

4.1 简单销售佣金函数... 67

4.2 在工作表中创建Commission(Sales)函数... 68

4.3 多参数期权定价函数... 69

4.4 在VBA中操作数组... 72

4.5 数组变量的期望和方差函数... 72

4.6 数组变量的组合方差函数... 75

4.7 输出数组形式的函数... 77

4.8 在用户定义函数中调用Excel和VBA函数... 78

4.8.1 在用户定义函数中使用VBA函数... 78

4.8.2 加载宏... 79

4.9 编写VBA函数的优缺点... 79

小结... 80

附录4A 演示函数如何处理数组... 80

附录4B 二叉树期权定价函数... 82

编写函数练习... 87

第5章 股票的有关简介... 91

第6章 投资组合最优化... 92

6.1 组合的均值和方差... 92

6.2组合的风险－收益表示... 94

6.3用规划求解得到有效点... 94

6.4求有效边界（黄和利曾伯格的方法）... 96

6.5有约束边界组合... 98

6.6无风险资产和风险资产的结合... 99

6.7问题一 一种无风险资产和一种风险资产的组合... 100

6.8问题二 存在两种风险资产的组合... 101

6.9问题三 一种无风险资产和一个风险投资组合... 102

6.10 Module1中的用户定义函数... 104

6.11 Module1中用于解决三类常见组合问题的函数... 105

6.12模块M中的宏功能... 107

小结... 108

第7章 资产定价... 109

7.1单因素模型... 109

7.2估计β系数... 110

7.3资本资产定价模型（CAPM）... 112

7.4方差－协方差矩阵... 113

7.5风险值（VaR）... 114

7.6水平财富... 116

7.7正态和对数正态分布矩之间的关系... 117

7.8 Module1中的用户定义函数... 118

小结... 119

第8章 投资组合业绩评价... 120

8.1传统业绩评价方法... 120

8.2 主动—被动管理... 122

8.3风格分析（Style Analysis）... 124

8.4简单风格分析... 125

8.5 滚动时段风格分析... 126

8.6风格权重的置信区间... 127

8.7 Module1中的用户定义函数... 129

小结... 131

第9章 股票期权介绍... 133

9.1 布莱克-舒尔斯公式的起源... 133

9.2 布莱克-舒尔斯公式... 134

9.3 对冲投资组合（Hedge Portfolios）... 135

9.4 风险中性定价... 136

9.5 风险中性定价的单期二叉树模型... 137

9.6期权平价关系（Put-Call Parity）... 138

9.7 红利（Dividends）... 139

9.8 美式期权的特征... 139

9.9 数值方法... 139

9.10 波动率和非正态股票收益... 140

小结... 140

第10章 二叉树... 142

10.1 二叉树介绍... 142

10.2 简化的二叉树... 143

10.3 JR二叉树... 144

10.4 CRR树... 147

10.5 二项分布近似与布莱克-舒尔斯公式... 148

10.6 CRR二叉树的收敛性... 149

10.7 LR树... 150

10.8 CRR树与LR树的比较... 151

10.9 美式期权和CRR美式二叉树... 152

10.10 Module0和Module1中的用户定义函数... 154

小结... 155

第11章 布莱克-舒尔斯公式... 157

11.1 布莱克-舒尔斯公式... 157

11.2 在Excel中运用布莱克-舒尔斯公式... 158

11.3 外汇（Currencies）和商品（Commodities）期权... 159

11.4 计算期权的‘希腊’参数... 160

11.5 对冲组合... 161

11.6 布莱克-舒尔斯公式的正式推导... 163

11.7 Module1中的用户定义函数... 165

小结... 166

第12章 欧式期权定价的其它数值方法... 168

12.1 蒙特卡罗模拟介绍... 168

12.2 对偶变量（Antithetic Variables）模拟... 170

12.3 准随机抽样（Quasi-Random Sampling）模拟... 170

12.4 模拟方法比较... 172

12.5 蒙特卡罗 模拟中的希腊参数计算... 172

12.6 数值积分... 173

12.7 Module1中的用户定义函数... 174

小结... 176

第13章 非正态分布和隐含波动率... 177

13.1 非正态分布假设下的布莱克-舒尔斯 公式... 177

13.2 隐含波动率（Implied Volatility）... 178

13.3 调整偏度（Skewness）和峰度（Kurtosis）... 180

13.4 波动率曲线（The Volatility Smile）... 181

13.5 Module1中的用户定义函数... 183

小结... 185

第14章 债券期权定价介绍... 187

14.1 利率期限结构... 188

14.2 附息债券的现金流和到期收益率... 188

14.3 二叉树... 189

14.4 布莱克的债券期权定价公式... 190

14.5 久期和凸性... 190

14.6 符号... 191

小结... 192

第15章 利率模型... 193

15.1 Vasicek利率期限结构模型... 193

15.2 Vasicek模型对零息票债券欧式期权定价... 195

15.3 Vasicek模型对附息债券欧式期权定价... 196

15.4 CIR利率期限结构模型... 197

15.5 CIR模型对零息票债券欧式期权定价... 197

15.6 CIR模型附息债券欧式期权定价... 198

15.7 Module 1中的用户定义函数... 198

小结... 200

第16章 拟合利率期限结构... 202

16.1 对数正态分布利率树... 202

16.2 正态利率二叉树... 204

16.3 BDT树... 205

16.4 用BDT树为债券期权定价... 206

16.5 Module 1中的用户定义函数... 207

小结... 209

附录 其它VBA函数... 210

预测... 210

ARIMA模型... 211

样条... 212

特征值和特征向量... 213

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