谢谢连老师,两个问题:1。 在应用xtabond2时,分用one step 和 two step估计,得到的结果不同。两种方法的Sargan检验值都是一样的,请问应该选用哪一种?有没有标准。
2。 动态面板使用的工具变量默认值是从t-2期直到第一期。当样本数据较少时,往往会出现工具变量过多的问题,此时sargan检验值会很小。我的处理办法是在gmm中加上lag选项控制工具变量滞后项期数。但是选择不同的滞后项期数得到的结果差异很大,有没有选择标准?我个人的办法是尽量多取,标准是sargan值不能小于0.05。这种方法是否合适?