小弟本来假设 时间序列变量 Y(t) 和X (t)之间存在协整关系,经过ADF检验,Y(t) 和X (t)单整序列分别为 I(2)和I (1),因此不能满足协整检验的变量单整阶数相同的前提条件。后来将两个序列取自然对数,得到 Ln Y 跟Ln X都是一阶单整I (1),用EG两步法检验之后,发现协整回归的残差在sig level在10%的情况下,满足平稳性条件。假设协整回归是 Ln Y = -1+ 2ln X ,我可以说序列 Ln Y 和Ln X存在协整关系吗?还有,ln X 的系数2,我可以像解释回归方程的系数那样解释吗?我可以说,变量Y 对于变量X 的弹性系数是常数2,当X增加1%时,Y就增加2%? 我可以说原序列Y(t) 和X (t)存在长期均衡关系吗?还是我只能说Ln Y 和Ln X存在长期均衡关系?
毕竟Ln Y 和Ln X没有具体的经济意义,比如Y是GDP, Ln GDP 就没有经济意义。