研究农村金融必须沥青的两个根本问题
文章来源:我的博客,http://hongjianlee.blog.sohu.com/
最近在研究村镇银行,颇为困惑。比如,其实并非所有农民都差钱,很多人其实不差钱,但为何不能大规模在农村内部实现资金的互助和流动?(茅于轼、高战的扶贫基金会小范围已经成功)村镇银行目前发展良好,但是主要还是垒大户,而且数量仍然很少,按照目前这个趋势,是否真正能解决农村金融,特别是普通农户融资难的困境?中国农村金融路在何方?在与他人交流中,我继而提出了后续研究必须解决的两个问题:首先,研究农村金融必须明白为什么农村信用社和基金会在农村搞不成功?(农村信用社开始向农村商业银行变革,也证明其之前并不成功)二是既然农村信用社都不成功,村镇银行等金融机构有何理由能成功?基于此,如果要确保村镇银行等新型农村金融机构成功,必须走出一条和农村信用社发展不一样的道路。看了周其仁《反思农村金融》的文章,我似乎找到了结论。中国当年的“三金三乱”以及信用社最终的呆坏账由国家买单,其原因可以用制度经济学中的“产权”解释。由于基金会以及信用社是集体或国家的名义,作为这两类组织的管理者,由于产权非自己所有,也就增加了代理人的道德风险(如贷款缺乏审核,贪污而向信用低以及无还款能力的人发放贷款等),最终导致全面崩盘。基于此,当前农村金融的发展,包括村镇银行的改革,只有从根本上基于“企业和个人产权”的设计,才不能重蹈覆辙。中国的民间借贷和地下钱庄非常发达,如果顺势及时加以引导,农村金融也可大有作为。小额贷款公司和村镇银行属于农村金融的增量改革,在民间借贷合法化上迈出了重要一步,但是步子还是太小。希望后面的步子,尤其是在资格准入上迈得更大一些。
附件:周其仁,反思农村金融