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股民讲述股灾这一月:经得起全仓平仓,扛不住杠杆爆仓

来源:经管之家 | 2015-07-24 | 发布:经管之家

       

       歌手王杰在《为了爱梦一生》中这样唱到:“为了爱,梦一生,游游荡荡几番浮沉”。

       A股自6月15日下跌至今已有24个交易日,约一个月的时间。但这一个月中许多投资者已是几经浮沉,心有余悸。在这场惊心动魄的股市争夺战、保卫战中,不同的投资者到底是如何度过的?又悟出了什么?《每日经济新闻》记者通过此前一周的采访,以下将为读者分别讲诉普通散户、融资客户和配资者三类投资人群的真实故事。

       普通散户:割肉之后不敢再全仓

       她是一个公司金领,为了自己向往的生活不断打拼,虽然对A股的火爆早已感受良多,但真正选择入市却是在沪指站上4200点之后。

       今年4月之后,因为听到周围的朋友不断谈论股市的火爆,最终令这位金领女士决定入市。在经历了初期的笑逐颜开后,6月的大跌令她茫然找不到方向,仅依靠朋友的建议和推荐来投资,最终无奈割肉出局。如今,这位金领女士回顾过去,表示虽然不后悔当初决定,但所经历的大跌令她时常心有余悸。

       上周,在成都IFS金融中心的一家咖啡馆里,《每日经济新闻》记者见到这位打扮精致、穿着入时的金领吴女士,她虽然经历大跌,但仍保持着镇定的微笑。“本来从未想过要炒股,只是周围的朋友都在炒股并且赚了很多钱,在她们不停的劝说下,我最后也选择开户入市。在客户经理和朋友的推荐下,刚开始我赚了不少钱。在周围一片看涨声的包围下,我又加大了投资额,准备好好在股市里面挣一把。”吴女士简单介绍了自己入市的最初想法,或许这也是今年多数投资者跑步入场的真实写照。

       事实上,在互联网快速发展、通讯极其发达的今天,普通投资者几乎随时随地都能接触到关于股市的各种信息,甚至连长时间在外奔忙的出租车司机,也经常和人聊起有关股市的话题。

       因为挣钱愿望强烈,消息多靠传闻,缺乏必要的风险意识,在6月15日A股开启本轮大跌后,吴女士的心态经历了从乐观到失望再到悲观的心理转变。

       吴女士告诉记者,6月15日、16日,她以每股42元成本持有的鹏博士(600804)走势坚挺,逆市上涨,令她颇感庆幸。

       但当系统性风险持续之时,大多数股票都难独善其身,这一点是吴女士之前没有意识到的。

       6月17日~19日,鹏博士连跌三日,但吴女士周围的不少朋友却认为反弹将至,坚持一下就会胜利。吴女士因此也保持乐观,决定持股等待期望中的反弹。

       端午节(6月20日)后,多只个股出现反弹,但鹏博士走势极弱,此时吴女士开始担心,她回忆道:“当时我就奇怪为什么它(鹏博士)不反弹,感觉有点失望,因为大跌之后我已经处于套牢状态,只期望能早点解套,(它的走势)与之前想象反差太大了。”

       6月26日,鹏博士跳空跌停,股价从6月17日最高45.58元跌至当日最低31.37元。当日不少朋友劝吴女士早点离场,认为“短熊”已至,再不走就没机会了。

       6月29日,当鹏博士高开后迅速跳水时,吴女士最终打开交易软件,做了一个艰难的决定:卖出。卖出价定格在29.1元,较成本价刚好亏损30%。

       “当我选择卖出后,心里真的轻松了很多,虽然把之前的利润亏掉甚至略微损失了一点本金,但我不后悔。我是真的怕了,怕它继续跌,我不想等反弹了。”

       分析人士认为,吴女士的这个决定并不糟糕,亏损30%才选择出局,虽然老股民很难想象,但对新手而言确实下了很大的决心。目前鹏博士处于停牌状态,停牌前股价已跌至19.69元,割肉虽然艰难,但让吴女士避免了更深的套牢。

       “那你还继续炒股吗?”采访最后,《每日经济新闻》记者向吴女士抛出了这个问题。

       吴女士竟然一下子笑了,回答道:“当然要炒,只是我以后要更小心,因为这次大跌真的是太吓人了,以后我不会那么激进,但仍会参与,比如最近的反弹我都小仓位参与,但不敢全仓杀入了,只有慢慢来。”

       融资大户:“催命短信”终致无奈平仓

       “融资加杠杆,不是我想一夜暴富,是我相信我的能力好好运用融资杠杆,凭借自己的学识和经验获得更多的财富。”

       经朋友介绍,上周当《每日经济新闻》记者见到这位做地板销售的徐先生时,他的开场白简单明了,也体现出自信。更进一步了解后,记者才知道,眼前的这位徐先生股龄超过10年,经历了2007年大牛市和2008年熊市,经营家装地板已有6年之久,个人财富近千万。

       徐先生对记者说:“小兄弟,这么说吧,我去年(2014年)才开的融资融券,我也知道这意味着什么。去年我开杠杆后,曾经差点被平仓,实际上我选择的股票还是非常优质的公司,中国平安。当时在12月23日高位买入,谁知12月24日遭遇暴跌,就差1个百分点就遭平仓,不过后来反弹很快,我就把它卖了。有了这次经历,我对融资炒股的把握自然更加谨慎,更不会去疯狂赌一些两融小盘股。”

       当记者看到徐先生打印出来的交割单后发现,他的炒股风格确实稳健,投资标的几乎都是中国平安、陆家嘴和五粮液等蓝筹股,鲜有题材股。

       但就是如此稳健的投资者,在使用了融资杠杆后,经历了人生的第一次平仓。

       “我真的没想到,自己最终会主动平仓,结束这不堪回首、备受煎熬的10多天。”徐先生告诉记者,他躲过了端午节前的杀跌,节后将反弹标的选定为东吴证券。他认为今年券商股一直滞涨,在上半年的大行情下,券商整体业绩肯定好,这个时候选择券商股,应该比较稳健,即便抄底不成,短期风险也不会太大。

       的确,相比被腰斩的小盘股,东吴证券端午节后跌幅并不大。只是,有了融资杠杆,一切从此不同。

       6月23日,徐先生大举买入东吴证券,成本在22.46元,但6月26日、29日的连续大跌,让他收到了券商发过来的、他称之为“催命”的短信。这条短信内容如下:“尊敬的客户:截止2015年6月29日16时,您的信用账户维持担保比例为135.04%,低于我公司维持担保比例警戒线150%。请您密切关注信用账户的风险。详情请提前咨询开户营业部。”券商的意思很清楚:提醒他要么平仓,要么准备追加保证金。

       徐先生说:“6月28日我就收到了类似短信,心里十分毛躁,也不知道这个市场为什么成了这样。好在6月30日又给了我希望,但希望过后变成了绝望。”

       6月30日,券商股集体反弹,让徐先生信用账户担保比例站在警戒线之上,他暂时松了一口气,但随后券商股下跌,所谓的“催命”短信又与徐先生天天见面。徐先生对记者说:“当连续几天收到这样的短信,我在反复思考是走还是留?市场底在哪里?持有东吴证券风险还有多大;几个晚上,我都难以入睡。”

       终,在经历多次心理斗争后,7月7日一早,徐先生选择自己平仓,原因一是无法在短时间内追加保证金,二是对市场感到失望。

       配资客:躲过暴跌死在抄底爆仓

       如果说上述两位投资者都是在下跌中最终选择纠错出局,那么,以下这位约记者在成都远洋太古里见面的青年李先生,就是一个因配资而悲剧的案例了。

       上周,在太古里的一家甜品店里,李先生面对记者,眼里总是流露出几分不甘心的神色。

       李先生说,他经常在A股短线厮杀,懂得及时撤离、规避风险,因此他敢配资“1:3”加杠杆,市场好的时候一周盈利甚至能超过40%。“有人说我好赌,我更觉得我天生是为炒股而生。我的人脉和市场感觉让我今年挣了不少钱,但最终我还是太年轻,忽略了配资的风险性,这个风险也大大超出了我的预期。”李先生如此告诉《每日经济新闻》记者。

       李先生一边拿出交割单,一边说:“你可以看到,6月15日下跌开始,6月18日我就选择卖出清仓,虽然有所亏损,但是这个账户还基本能保持在本金之上,当时我跟很多大佬聊天,他们认为下跌已开始,所以我选择避避风头。”

       他说,在清仓后,面对A股的几次小幅反弹,他都只用了一成仓位试探性参与,可谓极其小心。

       当记者问他为什么踏空上周三开始的一波反弹行情时,他的回答是:“换了是你,看着市场大跌然后突然大涨,你敢轻易进场吗?能何况当时停牌公司达到半数,指数已经失真,面对这样的反弹,我选择谨慎,因为很难把握。”

       李先生原本以为已经等到市场企稳,岂料高杠杆配资导致爆仓惨剧发生。

7月15日,等待了半个月之久的李先生将反弹目标聚焦于亨通光电,在35.1元价位通过配资账户全仓杀入。面对当日午后的杀跌,李先生有点坐立不安,因为只要第二天大幅低开,系统将爆仓强平。“那一晚上我抽了很多烟,喝了很多酒,周围的人都在安慰我不要太悲观,说不定有奇迹,但我心里明白,第二天一大早爆仓恐怕在所难免了。”

       一夜无眠的李先生,7月16日9时早早坐在电脑旁守候A股行情。当亨通光电低开并瞬间跳水时,李先生知道,这波杀跌中,自己已不幸中弹。

       此轮下跌,由于杠杆的加入,加大了风险和不可知性。或许投资者买入的是一只基本面非常好的股票,但遇到大幅波动也有瞬间被爆仓的风险。分析人士认为,经过这一轮加杠杆下跌的投资者,以后还要继续操作的话一定要更谨慎,不要“身后有余忘缩手,眼前无路想回头”。

      来源:每日经济新闻
      作者:刘明涛
文章为作者独立观点,不代表经管之家立场
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